Slovník pojmov
Akciový index
Index daného trhu akcií, vážený priemer aktuálnych kurzov vybraných akcií, kde váha jednotlivých cenných papierov zastúpených v akciovom indexe zodpovedá podielom ich trhovej hodnoty k trhovej hodnote všetkých cenných papierov zastúpených v indexe.
Index daného trhu akcií, vážený priemer aktuálnych kurzov vybraných akcií, kde váha jednotlivých cenných papierov zastúpených v akciovom indexe zodpovedá podielom ich trhovej hodnoty k trhovej hodnote všetkých cenných papierov zastúpených v indexe.
Americká aukcia
Aukcia cenných papierov, pri ktorej sú objednávky, ktoré boli akceptované, uspokojované za pôvodne požadované výnosy.
Aukcia cenných papierov, pri ktorej sú objednávky, ktoré boli akceptované, uspokojované za pôvodne požadované výnosy.
Americká opcia
Druh opcie, pri ktorej môže kupujúci využit svoje právo v ktorýkolvek den trvania opcie až do dna expirácie.
Druh opcie, pri ktorej môže kupujúci využit svoje právo v ktorýkolvek den trvania opcie až do dna expirácie.
Arbitráž
Nákup (predaj) predmetného aktíva na jednom trhu a jeho následný predaj (nákup) na inom trhu za vyššiu (nižšiu) cenu s cielom dosiahnut zisk.
Nákup (predaj) predmetného aktíva na jednom trhu a jeho následný predaj (nákup) na inom trhu za vyššiu (nižšiu) cenu s cielom dosiahnut zisk.
At-the-money option (opcia na peniazoch)
Situácia, ked sa spotová cena predmetného aktíva rovná realizacnej cene.
Situácia, ked sa spotová cena predmetného aktíva rovná realizacnej cene.
Aussie
Synonymum pre oznacenie austrálskeho dolára.
Synonymum pre oznacenie austrálskeho dolára.
Bid (nákup)
Na devízovom trhu kurz, za ktorý je banka ochotná kúpit hlavnú menu, na penažnom trhu úroková sadzba, za ktorú je banka ochotná požicat si penažné prostriedky.
Na devízovom trhu kurz, za ktorý je banka ochotná kúpit hlavnú menu, na penažnom trhu úroková sadzba, za ktorú je banka ochotná požicat si penažné prostriedky.
Bariérová opcia
Opcia, ktorá zacne (resp. prestane) byt splatná až po dosiahnutí urcitej vopred stanovenej bariéry (väcšinou urcitej hodnoty podkladového aktíva). V prípade, ak po dosiahnutí bariéry opcia nadobúda splatnost, jedná sa o 'knock-in' opciu. Naopak 'knock-out' opcia stráca svoju splatnost vtedy, ak hodnota podkladového aktíva dosiahne svoju bariéru.
Opcia, ktorá zacne (resp. prestane) byt splatná až po dosiahnutí urcitej vopred stanovenej bariéry (väcšinou urcitej hodnoty podkladového aktíva). V prípade, ak po dosiahnutí bariéry opcia nadobúda splatnost, jedná sa o 'knock-in' opciu. Naopak 'knock-out' opcia stráca svoju splatnost vtedy, ak hodnota podkladového aktíva dosiahne svoju bariéru.
Bond
Vid dlhopis.
Vid dlhopis.
BRIBID (Bratislava Interbank Bid rate)
Referencná úroková sadzba, ktorá sa vypocíta ako priemerná hodnota z kotácií 'BID' referencných bánk, pricom najvyššia a najnižšia kotácia sa anuluje. Stanovuje sa každý pracovný den o 11.00 hodine v Bratislave.
Referencná úroková sadzba, ktorá sa vypocíta ako priemerná hodnota z kotácií 'BID' referencných bánk, pricom najvyššia a najnižšia kotácia sa anuluje. Stanovuje sa každý pracovný den o 11.00 hodine v Bratislave.
BRIBOR (Bratislava Interbank Offered rate)
Referencná úroková sadzba, ktorá sa vypocíta ako priemer z kotácií 'OFFER' referencných bánk, pricom najvyššia a najnižšia kotácia sa anuluje. Stanovuje sa každý pracovný den o 11.00 hodine v Bratislave.
Referencná úroková sadzba, ktorá sa vypocíta ako priemer z kotácií 'OFFER' referencných bánk, pricom najvyššia a najnižšia kotácia sa anuluje. Stanovuje sa každý pracovný den o 11.00 hodine v Bratislave.
Broker
Sprostredkovatel devízových alebo penažných operácií medzi jednotlivými dealermi. Obchoduje na cudzí úcet, pricom za každý uskutocnený obchod inkasuje brokerský poplatok.
Sprostredkovatel devízových alebo penažných operácií medzi jednotlivými dealermi. Obchoduje na cudzí úcet, pricom za každý uskutocnený obchod inkasuje brokerský poplatok.
BUBOR
BUBOR – (BUdapest InterBank Offered Rate) referenčná hodnota úrokových sadzieb na medzibankovom trhu pre HUF, kótovaná každý pracovný deň v Budapešti z kotácií referenčných bánk pre predaj depozít (offer) podľa stanoveného algoritmu.
BUBOR – (BUdapest InterBank Offered Rate) referenčná hodnota úrokových sadzieb na medzibankovom trhu pre HUF, kótovaná každý pracovný deň v Budapešti z kotácií referenčných bánk pre predaj depozít (offer) podľa stanoveného algoritmu.
Býk (bull)
Oznacenie investora ocakávajúceho vzostup kurzu (úrokovej sadzby).
Oznacenie investora ocakávajúceho vzostup kurzu (úrokovej sadzby).
Call opcia
Opcný kontrakt, ktorým si kupujúci opcie kupuje právo kúpit predmetné aktívum.
Opcný kontrakt, ktorým si kupujúci opcie kupuje právo kúpit predmetné aktívum.
Caplet
Cast úrokovej opcie pre jednu základnú periódu (celý kontrakt Interest rate cap možno chápat ako súhrn 'caplets' pre jednotlivé periódy).
Cast úrokovej opcie pre jednu základnú periódu (celý kontrakt Interest rate cap možno chápat ako súhrn 'caplets' pre jednotlivé periódy).
Collars
Úroková opcia pozostávajúca z kombinácie kontraktov 'caps' a 'floors'.
Úroková opcia pozostávajúca z kombinácie kontraktov 'caps' a 'floors'.
Compound option (zložená opcia, násobná opcia)
Opcia na opciu.
Opcia na opciu.
Customer dealer
Špecializovaný pracovník banky zodpovedný za uzatváranie spotových, termínových a depozitných obchodov s klientmi banky.
Špecializovaný pracovník banky zodpovedný za uzatváranie spotových, termínových a depozitných obchodov s klientmi banky.
CZEONIA
CZEONIA (CZEch OverNight Index Average) je vážený priemer úrokových sadzieb všetkých nezaistených O/N depozít uložených referenčnými bankami na mezibankovom trhu. Referenčnú úrokovou sadzbu CZEONIA počíta a zverejňuje ČNB na základě údajov dodaných referenčními bankami.
CZEONIA (CZEch OverNight Index Average) je vážený priemer úrokových sadzieb všetkých nezaistených O/N depozít uložených referenčnými bankami na mezibankovom trhu. Referenčnú úrokovou sadzbu CZEONIA počíta a zverejňuje ČNB na základě údajov dodaných referenčními bankami.
Casová hodnota opcie (time value)
Rozdiel medzi celkovou hodnotou opcie (prémiou) a jej vnútornou hodnotou, s približujúcim sa dnom expirácie klesá.
Rozdiel medzi celkovou hodnotou opcie (prémiou) a jej vnútornou hodnotou, s približujúcim sa dnom expirácie klesá.
Dealer devízového trhu
Špecializovaný pracovník, ktorý nakupuje a predáva devízy na úcet banky.
Špecializovaný pracovník, ktorý nakupuje a predáva devízy na úcet banky.
Dealing
Špecializované pracovisko banky, prostredníctvom ktorého sa uskutocnuje obchodovanie banky na financných trhoch.
Špecializované pracovisko banky, prostredníctvom ktorého sa uskutocnuje obchodovanie banky na financných trhoch.
Delta opcie
Vyjadruje percentuálnu zmenu ceny opcie oproti zmene ceny bázického aktíva na spotovom trhu.
Vyjadruje percentuálnu zmenu ceny opcie oproti zmene ceny bázického aktíva na spotovom trhu.
Den expirácie
V prípade európskej opcie dátum, kedy má kupujúci menovej opcie právo realizovat menovú opciu, ciže den realizácie opcného práva.
V prípade európskej opcie dátum, kedy má kupujúci menovej opcie právo realizovat menovú opciu, ciže den realizácie opcného práva.
Devalvácia
Oficiálne znehodnotenie domácej meny voci jednotke zahranicnej meny.
Oficiálne znehodnotenie domácej meny voci jednotke zahranicnej meny.
Devízový trh (foreign-exchange market)
Segment financného trhu, na ktorom sa nakupujú a predávajú devízy.
Segment financného trhu, na ktorom sa nakupujú a predávajú devízy.
Devízy
Pohladávky znejúce na cudziu menu, t.j. bezhotovostné zahranicné platobné prostriedky (foreign exchange).
Pohladávky znejúce na cudziu menu, t.j. bezhotovostné zahranicné platobné prostriedky (foreign exchange).
Diskontná sadzba
Základná sadzba stanovovaná emisnou bankou, od ktorej sa odvíjajú ostatné sadzby, jeden z nástrojov menovej politiky emisnej banky.
Základná sadzba stanovovaná emisnou bankou, od ktorej sa odvíjajú ostatné sadzby, jeden z nástrojov menovej politiky emisnej banky.
Dlhá pozícia (long position)
Ak aktíva v danej mene prevyšujú pasíva. Investor zaujíma dlhú pozíciu v prípade ak nákupy hlavnej meny za vedlajšiu menu prevyšujú jej predaje.
Ak aktíva v danej mene prevyšujú pasíva. Investor zaujíma dlhú pozíciu v prípade ak nákupy hlavnej meny za vedlajšiu menu prevyšujú jej predaje.
Dlhopis
Dlhový cenný papier kapitálového trhu prinášajúci pevný úrokový výnos.
Dlhový cenný papier kapitálového trhu prinášajúci pevný úrokový výnos.
Dow Jones Industrial Average
Najvýznamnejší americký akciový index na New Yorskej burze, pozostávajúci z akcií 30 najvýznamnejších priemyselných spolocností.
Najvýznamnejší americký akciový index na New Yorskej burze, pozostávajúci z akcií 30 najvýznamnejších priemyselných spolocností.
Duisenberg Wim
Guvernér Európskej centrálnej banky (ECB).
Guvernér Európskej centrálnej banky (ECB).
EONIA
Referencná úroková sadzba meny EURO na jednodnové peniaze (overnight).
Referencná úroková sadzba meny EURO na jednodnové peniaze (overnight).
EURIBOR
Referencná úroková sadzba krajín eurozóny fixovaná každý den v Brusseli o 11.00 hod. miestneho casu. Vypocítava sa ako priemerná hodnota denných kotácií vybraných 57 bánk eurozóny. Kótuje sa na báze 360 dní a zaokrúhluje sa na tri desatinné miesta.
Referencná úroková sadzba krajín eurozóny fixovaná každý den v Brusseli o 11.00 hod. miestneho casu. Vypocítava sa ako priemerná hodnota denných kotácií vybraných 57 bánk eurozóny. Kótuje sa na báze 360 dní a zaokrúhluje sa na tri desatinné miesta.
Európska opcia
Druh opcie, pri ktorej môže kupujúci využit svoje právo iba v den expirácie opcného kontraktu.
Druh opcie, pri ktorej môže kupujúci využit svoje právo iba v den expirácie opcného kontraktu.
Expirácia (expiration date, den splatnosti)
Pevne stanovený dátum, kedy vlastník opcie môže svoje opcné právo uplatnit.
Pevne stanovený dátum, kedy vlastník opcie môže svoje opcné právo uplatnit.
Federálny Rezervný Systém (FED)
Centrálna banka USA, zodpovedná za menovú politiku.
Centrálna banka USA, zodpovedná za menovú politiku.
Finančný trh
Miesto, kde sa sústreduje dopyt a ponuka po volných finančných zdrojoch. Z predmetového hladiska sa delí na devízový, kapitálový, penažný, poistovací a trh zlata a drahých kovov.
Miesto, kde sa sústreduje dopyt a ponuka po volných finančných zdrojoch. Z predmetového hladiska sa delí na devízový, kapitálový, penažný, poistovací a trh zlata a drahých kovov.
Financný derivát
Financný produkt, ktorého cena sa odvíja od ceny podkladajúceho aktíva na spotovom trhu. Medzi základné financné deriváty zaradujeme forwardy, futures, swapy a opcie.
Financný produkt, ktorého cena sa odvíja od ceny podkladajúceho aktíva na spotovom trhu. Medzi základné financné deriváty zaradujeme forwardy, futures, swapy a opcie.
FOMC (Federal Open Market Committee)
Výbor pre operácie na volnom trhu FED.
Výbor pre operácie na volnom trhu FED.
Forward
Termínový obchod, v ktorom sa kupujúci zaväzuje kúpit urcité množstvo predmetného aktíva v budúcnosti za vopred stanovenú cenu. Predávajúci sa zároven zaväzuje dodat dané aktívum v budúcnosti za tú istú cenu.
Termínový obchod, v ktorom sa kupujúci zaväzuje kúpit urcité množstvo predmetného aktíva v budúcnosti za vopred stanovenú cenu. Predávajúci sa zároven zaväzuje dodat dané aktívum v budúcnosti za tú istú cenu.
Forward-forward
Kontraktom forward-forward sa klient zaväzuje uložit v banke istý objem financných prostriedkov v dohodnutej mene a v dohodnutom casovom intervale v budúcnosti, najskôr tri pracovné dni odo dna dohodnutia kontraktu. Banka sa zaväzuje úrocit tieto financné prostriedky pocas dohodnutého casového intervalu vopred dohodnutou úrokovou sadzbou.
Kontraktom forward-forward sa klient zaväzuje uložit v banke istý objem financných prostriedkov v dohodnutej mene a v dohodnutom casovom intervale v budúcnosti, najskôr tri pracovné dni odo dna dohodnutia kontraktu. Banka sa zaväzuje úrocit tieto financné prostriedky pocas dohodnutého casového intervalu vopred dohodnutou úrokovou sadzbou.
Forward na úrokovú mieru (FRA, forward rate agreement)
Umožnuje klientovi zafixovat úrokovú sadzbu na istý objem financných prostriedkov a isté casové obdobie v budúcnosti. V den vysporiadania FRA kontraktu (prvý den dohodnutej casovej periódy) nedochádza k reálnemu transferu financných prostriedkov medzi bankou a klientom, vypláca sa iba rozdiel medzi dohodnutou úrokovou sadzbou FRA kontraktu a aktuálnou hodnotou istej referencnej úrokovej sadzby (BRIBOR, LIBOR) pre dohodnutú casovú periódu a dohodnutý objem istiny. Kontrakt FRA umožnuje klientovi zabezpecit týmto spôsobom svoje budúce depozitum alebo úver voci riziku pohybu úrokovej sadzby.
Umožnuje klientovi zafixovat úrokovú sadzbu na istý objem financných prostriedkov a isté casové obdobie v budúcnosti. V den vysporiadania FRA kontraktu (prvý den dohodnutej casovej periódy) nedochádza k reálnemu transferu financných prostriedkov medzi bankou a klientom, vypláca sa iba rozdiel medzi dohodnutou úrokovou sadzbou FRA kontraktu a aktuálnou hodnotou istej referencnej úrokovej sadzby (BRIBOR, LIBOR) pre dohodnutú casovú periódu a dohodnutý objem istiny. Kontrakt FRA umožnuje klientovi zabezpecit týmto spôsobom svoje budúce depozitum alebo úver voci riziku pohybu úrokovej sadzby.
Forwardové body
Prémia resp. diskont, ktorý udáva zmenu kurzu po zohladnení rozdielu úrokových sadzieb obchodovaných mien v dobe trvania forwardu.
Prémia resp. diskont, ktorý udáva zmenu kurzu po zohladnení rozdielu úrokových sadzieb obchodovaných mien v dobe trvania forwardu.
Fundamentálna analýza
Analýza založená na skúmaní ekonomických ukazovatelov, udalostí, skúmajúca ich možný vplyv na cenu (kurz) predmetného aktíva.
Analýza založená na skúmaní ekonomických ukazovatelov, udalostí, skúmajúca ich možný vplyv na cenu (kurz) predmetného aktíva.
Futures
Štandardizovaný forward, v ktorom sa kupujúci zaväzuje kúpit urcité aktívum v budúcnosti za vopred stanovenú cenu. Predávajúci sa zároven zaväzuje predat dané aktívum v budúcnosti za tú istú cenu. S futures sa na rozdiel od forwardov obchoduje na opcných a termínových burzách, je možné ich dalej predávat.
Štandardizovaný forward, v ktorom sa kupujúci zaväzuje kúpit urcité aktívum v budúcnosti za vopred stanovenú cenu. Predávajúci sa zároven zaväzuje predat dané aktívum v budúcnosti za tú istú cenu. S futures sa na rozdiel od forwardov obchoduje na opcných a termínových burzách, je možné ich dalej predávat.
Gama opcie
Vyjadruje, o kolko sa zmení delta opcie pri zmene ceny podkladového aktíva o 1 jednotku.
Vyjadruje, o kolko sa zmení delta opcie pri zmene ceny podkladového aktíva o 1 jednotku.
Greenback
Synonymum oznacenia pre americký dolár.
Synonymum oznacenia pre americký dolár.
Greenspan Alan
Guvernér americkej centrálnej banky (FED).
Guvernér americkej centrálnej banky (FED).
Hedging
Proces zabezpecenia sa voci riziku, zbavenie sa dlhej, príp. krátkej pozície pomocou devízovej alebo penažnej operácie.
Proces zabezpecenia sa voci riziku, zbavenie sa dlhej, príp. krátkej pozície pomocou devízovej alebo penažnej operácie.
Hlavná mena
Mena, ktorá sa kótuje nepriamo, t.j. kolko jednotiek druhej meny je potrebných na získanie jednej jednotky hlavnej meny.
Mena, ktorá sa kótuje nepriamo, t.j. kolko jednotiek druhej meny je potrebných na získanie jednej jednotky hlavnej meny.
Holandská aukcia
Typ aukcie, pri ktorej sú všetky akceptované objednávky uspokojené za najvyšší akceptovaný výnos.
Typ aukcie, pri ktorej sú všetky akceptované objednávky uspokojené za najvyšší akceptovaný výnos.
Chicago Board of Trade (CBOT)
Termínová burza v USA, na ktorej sa obchoduje s komoditami, menami a termínovými kontraktmi futures.
Termínová burza v USA, na ktorej sa obchoduje s komoditami, menami a termínovými kontraktmi futures.
In-the-money option (opcia v peniazoch)
Situácia, ked napr. pri kúpnej opcii je spotová cena vyššia ako realizacná cena. U predajnej opcii situácia, ked spotová cena je nižšia ako realizacná cena. Opcia, ktorá je v peniazoch, bude v den expirácie uplatnená.
Situácia, ked napr. pri kúpnej opcii je spotová cena vyššia ako realizacná cena. U predajnej opcii situácia, ked spotová cena je nižšia ako realizacná cena. Opcia, ktorá je v peniazoch, bude v den expirácie uplatnená.
Inside trading
Zneužívanie informácií pred ich zverejnením, na vlastný prospech za úcelom dosiahnutia zisku, je trestné.
Zneužívanie informácií pred ich zverejnením, na vlastný prospech za úcelom dosiahnutia zisku, je trestné.
Interest rate cap
Interest rate cap umožnuje klientovi, ktorý cerpá úver, viazaný na istú referencnú úrokovú sadzbu (BRIBOR, Libor), zabezpecit sa voci tomu, že táto referencná úroková sadzba nepresiahne istú vopred dohodnutú hodnotu R (tzv. realizacná cena kontraktu, alebo tzv.'cap rate').
Interest rate cap umožnuje klientovi, ktorý cerpá úver, viazaný na istú referencnú úrokovú sadzbu (BRIBOR, Libor), zabezpecit sa voci tomu, že táto referencná úroková sadzba nepresiahne istú vopred dohodnutú hodnotu R (tzv. realizacná cena kontraktu, alebo tzv.'cap rate').
Interest rate floor
Interest rate floor umožnuje klientovi, ktorý bude ukladat v banke depozitum, viazané na istú referencnú úrokovú sadzbu (BRIBOR, Libor), zabezpecit sa voci tomu, že táto referencná úroková sadzba neklesne pod istú vopred dohodnutú hodnotu R (tzv.realizacná cena kontraktu, alebo tzv.'floor rate').
Interest rate floor umožnuje klientovi, ktorý bude ukladat v banke depozitum, viazané na istú referencnú úrokovú sadzbu (BRIBOR, Libor), zabezpecit sa voci tomu, že táto referencná úroková sadzba neklesne pod istú vopred dohodnutú hodnotu R (tzv.realizacná cena kontraktu, alebo tzv.'floor rate').
Interest rate swap (IRS, úrokový swap)
Interest rate swap je výmena fixnej úrokovej sadzby R za pohyblivú referencnú úrokovú sadzbu P (BRIBOR, Libor) na isté casové obdobie a na urcitú výšku istiny. Pri tomto kontrakte nedochádza k výmene dohodnutej istiny, vypláca sa iba rozdiel medzi dohodnutou sadzbou R a referencnou sadzbou P. Obe strany kontraktu sa dohodnú, že pocas istého casového obdobia a v istých casových intervaloch si budú navzájom vyplácat rozdiel medzi vopred dohodnutou fixnou úrokovou sadzbou a pohyblivou úrokovou sadzbou na vopred dohodnutý objem istiny.
Interest rate swap je výmena fixnej úrokovej sadzby R za pohyblivú referencnú úrokovú sadzbu P (BRIBOR, Libor) na isté casové obdobie a na urcitú výšku istiny. Pri tomto kontrakte nedochádza k výmene dohodnutej istiny, vypláca sa iba rozdiel medzi dohodnutou sadzbou R a referencnou sadzbou P. Obe strany kontraktu sa dohodnú, že pocas istého casového obdobia a v istých casových intervaloch si budú navzájom vyplácat rozdiel medzi vopred dohodnutou fixnou úrokovou sadzbou a pohyblivou úrokovou sadzbou na vopred dohodnutý objem istiny.
ISDA (International Swaps and Derivatives Association)
Medzinárodná asociácia pre swapy a deriváty, združujúca najväcšie medzinárodné financné inštitúcie.
Medzinárodná asociácia pre swapy a deriváty, združujúca najväcšie medzinárodné financné inštitúcie.
Kábel (cable)
Synonymum oznacenia pre kurz britskej libry voci americkému doláru.
Synonymum oznacenia pre kurz britskej libry voci americkému doláru.
Kapitálový trh
Segment financného trhu, na ktorom sa obchoduje s cennými papiermi, ktoré majú dobu splatnosti viac ako 1 rok (akcie, obligácie).
Segment financného trhu, na ktorom sa obchoduje s cennými papiermi, ktoré majú dobu splatnosti viac ako 1 rok (akcie, obligácie).
Knock-in opcia
Opcia, ktorá zacne platit ked spotová cena predmetného aktíva presiahne v priebehu životnosti opcie urcitú vopred dohodnutú úroven.
Opcia, ktorá zacne platit ked spotová cena predmetného aktíva presiahne v priebehu životnosti opcie urcitú vopred dohodnutú úroven.
Knock-out opcia
Opcia, ktorá prestane platit, ked spotová cena predmetného aktíva presiahne v priebehu životnosti opcie urcitú vopred dohodnutú úroven.
Opcia, ktorá prestane platit, ked spotová cena predmetného aktíva presiahne v priebehu životnosti opcie urcitú vopred dohodnutú úroven.
Kolaterál
Istá výška penažných prostriedkov, ktorú banka vyžaduje ako záruku, že klient dodrží svoj záväzok, hned po uzavretí obchodu je táto penažná ciastka vinkulovaná na úcte klienta v prospech banky a predstavuje maximálnu výšku straty, ktorú je klient ochotný v prípade nepriaznivého vývoja akceptovat.
Istá výška penažných prostriedkov, ktorú banka vyžaduje ako záruku, že klient dodrží svoj záväzok, hned po uzavretí obchodu je táto penažná ciastka vinkulovaná na úcte klienta v prospech banky a predstavuje maximálnu výšku straty, ktorú je klient ochotný v prípade nepriaznivého vývoja akceptovat.
Konfirmácia
Písomné potvrdenie uzavretého obchodu zmluvnými stranami.
Písomné potvrdenie uzavretého obchodu zmluvnými stranami.
Korešpondencná banka
Banka, v ktorej je otvorený nostro úcet, a ktorá má u nás otvorený loro úcet pre zahranicný platobný styk.
Banka, v ktorej je otvorený nostro úcet, a ktorá má u nás otvorený loro úcet pre zahranicný platobný styk.
Kotácia
Kurzový záznam, stanovenie ceny.
Kurzový záznam, stanovenie ceny.
Krátka pozícia (short position)
Ak pasíva v danej mene prevyšujú aktíva, investor zaujíma krátku pozíciu v prípade ak predal urcitý objem hlavnej meny za vedlajšiu menu, napr. predajom 1 milióna USD voci SKK má v dolároch krátku pozíciu.
Ak pasíva v danej mene prevyšujú aktíva, investor zaujíma krátku pozíciu v prípade ak predal urcitý objem hlavnej meny za vedlajšiu menu, napr. predajom 1 milióna USD voci SKK má v dolároch krátku pozíciu.
Krátkodobý termínovaný vklad
Krátkodobý termínovaný vklad je vklad klienta na vopred dohodnuté obdobie a úrokovú sadzbu. Minimálna dlžka obdobia je 1 den a maximálna 12 mesiacov.
Krátkodobý termínovaný vklad je vklad klienta na vopred dohodnuté obdobie a úrokovú sadzbu. Minimálna dlžka obdobia je 1 den a maximálna 12 mesiacov.
Kúpna opcia (call)
Vid Call.
Vid Call.
LIBOR (London Interbank Offered Rate)
Referencná úroková sadzba na GBP, USD a iné euromeny kótovaná každý pracovný den v Londýne o 11.00 hod. miestneho casu.
Referencná úroková sadzba na GBP, USD a iné euromeny kótovaná každý pracovný den v Londýne o 11.00 hod. miestneho casu.
LIFFE (London International Financial Futures Exchange)
Londýnska medzinárodná burza financných futures, na ktorej sa obchoduje s termínovými kontraktmi na meny a akciové indexy.
Londýnska medzinárodná burza financných futures, na ktorej sa obchoduje s termínovými kontraktmi na meny a akciové indexy.
Lombardný úver
Úver, ktorý poskytuje centrálna banka komercným bankám, ako zálohu berie cenné papiere. Lombardná sadzba je spravidla vyššia ako diskontná sadzba.
Úver, ktorý poskytuje centrálna banka komercným bankám, ako zálohu berie cenné papiere. Lombardná sadzba je spravidla vyššia ako diskontná sadzba.
Maturita
Doba splatnosti, den splatnosti.
Doba splatnosti, den splatnosti.
Medved (bear)
Investor ocakávajúci pokles kurzu, ceny, úrokovej sadzby.
Investor ocakávajúci pokles kurzu, ceny, úrokovej sadzby.
Menová opcia
Menovou opciou rozumieme právo na:a/ kúpu alebo predaj penažných prostriedkov v cudzej mene za slovenské korunyb/ zámenu penažných prostriedkov v cudzej mene za penažné prostriedky v inej cudzej mene, a to za vopred dohodnutý kurz s vopred dohodnutým dátumom splatnosti obchodu v budúcnosti (den expirácie), nie však skôr ako 3 pracovné dni po uzavretí opcného kontraktu.
Menovou opciou rozumieme právo na:a/ kúpu alebo predaj penažných prostriedkov v cudzej mene za slovenské korunyb/ zámenu penažných prostriedkov v cudzej mene za penažné prostriedky v inej cudzej mene, a to za vopred dohodnutý kurz s vopred dohodnutým dátumom splatnosti obchodu v budúcnosti (den expirácie), nie však skôr ako 3 pracovné dni po uzavretí opcného kontraktu.
Menový swap (currency swap)
Menový swap je kombinácia spotovej a termínovej menovej konverzie alebo dvoch termínových menových konverzií s rovnakým objemom v hlavnej mene. Ide o dohodu dvoch zmluvných strán, pri ktorej jedna strana nakupuje (predáva) dohodnutú sumu v hlavnej mene s dátumom splatnosti D1 dohodnutým spotovým alebo termínovým výmenným kurzom a tieto devízové prostriedky spätne odpredáva (nakupuje) s dátumom splatnosti neskorším ako D1 vopred dohodnutým termínovým výmenným kurzom.
Menový swap je kombinácia spotovej a termínovej menovej konverzie alebo dvoch termínových menových konverzií s rovnakým objemom v hlavnej mene. Ide o dohodu dvoch zmluvných strán, pri ktorej jedna strana nakupuje (predáva) dohodnutú sumu v hlavnej mene s dátumom splatnosti D1 dohodnutým spotovým alebo termínovým výmenným kurzom a tieto devízové prostriedky spätne odpredáva (nakupuje) s dátumom splatnosti neskorším ako D1 vopred dohodnutým termínovým výmenným kurzom.
MPC (Monetary Policy Committee)
Výbor pre menovú politiku Bank of England, urcujúci výšku úrokových sadzieb.
Výbor pre menovú politiku Bank of England, urcujúci výšku úrokových sadzieb.
NIKKEI
Japonský akciový index 225 najvýznamnejších japonských firiem obchodovaných na tokijskej burze.
Japonský akciový index 225 najvýznamnejších japonských firiem obchodovaných na tokijskej burze.
Nerezident (non rezident)
Devízový cudzozemec.
Devízový cudzozemec.
NYSE (New York Stock Exchange)
Najväcšia burza cenných papierov v USA.
Najväcšia burza cenných papierov v USA.
Offer (predaj)
Na devízovom trhu kurz, za ktorý je banka ochotná predat hlavnú menu, na penažnom trhu úroková sadzba, za ktorú je banka ochotná požicat penažné prostriedky.
Na devízovom trhu kurz, za ktorý je banka ochotná predat hlavnú menu, na penažnom trhu úroková sadzba, za ktorú je banka ochotná požicat penažné prostriedky.
Operácie na volnom trhu
Jeden z hlavných nástrojov centrálnej banky na uplatnovanie menovej politiky, prostredníctvom priamych nákupov a predajov.
Jeden z hlavných nástrojov centrálnej banky na uplatnovanie menovej politiky, prostredníctvom priamych nákupov a predajov.
Order (príkaz)
Záväzná objednávka na realizáciu obchodu požadovaným výmenným kurzom, príp. úrokovou sadzbou.
Záväzná objednávka na realizáciu obchodu požadovaným výmenným kurzom, príp. úrokovou sadzbou.
Otvorená pozícia
Investor má otvorenú pozíciu v prípade ak zaujíma dlhú, alebo krátku pozíciu, to znamená, že je vystavený riziku pohybu kurzu, príp. úrokovej sadzby.
Investor má otvorenú pozíciu v prípade ak zaujíma dlhú, alebo krátku pozíciu, to znamená, že je vystavený riziku pohybu kurzu, príp. úrokovej sadzby.
Out-of-the-money option (opcia mimo penazí)
Situácia, ked napríklad pri kúpnej opcii je spotová cena nižšia ako realizacná cena. U predajnej opcii situácia, ked spotová cena je vyššia ako realizacná cena. Opcia, ktorá je mimo penazí nebude v den expirácie uplatnená.
Situácia, ked napríklad pri kúpnej opcii je spotová cena nižšia ako realizacná cena. U predajnej opcii situácia, ked spotová cena je vyššia ako realizacná cena. Opcia, ktorá je mimo penazí nebude v den expirácie uplatnená.
Overnight (O/N)
Jednodnový úver, príp. depozitum. K vyrovnaniu obchodu dochádza nasledujúci pracovný den.
Jednodnový úver, príp. depozitum. K vyrovnaniu obchodu dochádza nasledujúci pracovný den.
Over the counter (OTC)
Mimoburzový (neorganizovaný) spôsob obchodovania, hlavne prostredníctvom obchodných bánk, brokerov, investicných spolocností, fondov a pod.
Mimoburzový (neorganizovaný) spôsob obchodovania, hlavne prostredníctvom obchodných bánk, brokerov, investicných spolocností, fondov a pod.
Penažný trh (money market)
Segment financného trhu, na ktorom sa obchoduje s krátkodobými financnými aktívami, ktorých splatnost nepresahuje 1 rok. Medzi nástroje penažného trhu patria rôzne formy krátkodobých úverov a depozít, pokladnicné poukážky, zmenky, šeky a pod. Cenou na penažnom trhu je úrok.
Segment financného trhu, na ktorom sa obchoduje s krátkodobými financnými aktívami, ktorých splatnost nepresahuje 1 rok. Medzi nástroje penažného trhu patria rôzne formy krátkodobých úverov a depozít, pokladnicné poukážky, zmenky, šeky a pod. Cenou na penažnom trhu je úrok.
Platobné inštrukcie
Údaje o úctoch klienta a kódoch bánk, pre prevod jednotlivých mien.
Údaje o úctoch klienta a kódoch bánk, pre prevod jednotlivých mien.
Pokladnicná poukážka (treasury bill)
Krátkodobý dlhový listinný cenný papier, ktorého splatnost je do 1 roka. Jeho nominálna cena je 1 milión SKK. Štátne pokladnicné poukážky - emituje Ministerstvo Financií SR a sú urcené na krátkodobé vykrytie deficitu štátneho rozpoctu. Pokladnicné poukážky NBS emituje Národná banka Slovenska.
Krátkodobý dlhový listinný cenný papier, ktorého splatnost je do 1 roka. Jeho nominálna cena je 1 milión SKK. Štátne pokladnicné poukážky - emituje Ministerstvo Financií SR a sú urcené na krátkodobé vykrytie deficitu štátneho rozpoctu. Pokladnicné poukážky NBS emituje Národná banka Slovenska.
Povinné minimálne rezervy (PMR)
Povinné vklady obchodných bánk v centrálnej banke, ich výška je v súcasnosti na Slovensku 8% z termínovaných a netermínovaných primárnych vkladov a sú úrocené 1,5 % p.a.
Povinné vklady obchodných bánk v centrálnej banke, ich výška je v súcasnosti na Slovensku 8% z termínovaných a netermínovaných primárnych vkladov a sú úrocené 1,5 % p.a.
Prémia opcie
Cena, ktorá sa platí za nákup menovej opcie, ciže cena za právo kúpit dané aktívum.
Cena, ktorá sa platí za nákup menovej opcie, ciže cena za právo kúpit dané aktívum.
Priama kotácia
Vyjadrenie kurzu ako pocet jednotiek domácej meny za jednotku zahranicnej meny.
Vyjadrenie kurzu ako pocet jednotiek domácej meny za jednotku zahranicnej meny.
PRIBOR
PRIBOR (Prague InterBank Offered Rate) je referenčná hodnota úrokových sadzieb na medzibankovom trhu depozít, ktorú počíta (fixuje) kalkulačný agent pre Czech Forex Club z kotácií členských referenčných bánk pre predaj depozít (offer) podľa algoritmu ČNB.
PRIBOR (Prague InterBank Offered Rate) je referenčná hodnota úrokových sadzieb na medzibankovom trhu depozít, ktorú počíta (fixuje) kalkulačný agent pre Czech Forex Club z kotácií členských referenčných bánk pre predaj depozít (offer) podľa algoritmu ČNB.
Predajná opcia (put)
Vid put opcia.
Vid put opcia.
Primárny trh
Prvotný predaj daného aktíva priamo od emitenta.
Prvotný predaj daného aktíva priamo od emitenta.
Prime rate
Úroková sadzba, za ktorú banka poskytuje úver svojim najlepším klientom.
Úroková sadzba, za ktorú banka poskytuje úver svojim najlepším klientom.
Príkaz (order)
Vid order.
Vid order.
Profit-take
Realizovanie zisku, zatvorenie otvorených pozícii s cielom pripísat si dosiahnutý zisk.
Realizovanie zisku, zatvorenie otvorených pozícii s cielom pripísat si dosiahnutý zisk.
Promptný obchod
Spotový obchod - k vyrovnaniu dochádza o dva pracovné dni.
Spotový obchod - k vyrovnaniu dochádza o dva pracovné dni.
Put opcia
Opcný kontrakt, ktorým sa kupuje alebo predáva právo na predaj predmetného aktíva za dohodnutú realizacnú cenu.
Opcný kontrakt, ktorým sa kupuje alebo predáva právo na predaj predmetného aktíva za dohodnutú realizacnú cenu.
Realizacná cena
Vid strike.
Vid strike.
Refinancný repo tender
Repoobchod centrálnej banky, ktorým centrálna banka dodáva peniaze do sektora tak, že kupuje so spätným predajom štátne cenné papiere, ktoré vlastnia komercné banky za úrok.
Repoobchod centrálnej banky, ktorým centrálna banka dodáva peniaze do sektora tak, že kupuje so spätným predajom štátne cenné papiere, ktoré vlastnia komercné banky za úrok.
Repo obchod
REPO obchod centrálnej banky, ktorého úcelom je dodat likviditu do penažného sektora.
REPO obchod centrálnej banky, ktorého úcelom je dodat likviditu do penažného sektora.
Repo sadzba
Úroková sadzba pri repoobchodoch.
Úroková sadzba pri repoobchodoch.
Resist
Psychologická hodnota v technickej analýze, hodnota odporu, o ktorej sa na základe minulého vývoja predpokladá, že kurz sa pri vzraste od nej odrazí smerom nadol, že jej hodnotu smerom nahor neprekrocí.
Psychologická hodnota v technickej analýze, hodnota odporu, o ktorej sa na základe minulého vývoja predpokladá, že kurz sa pri vzraste od nej odrazí smerom nadol, že jej hodnotu smerom nahor neprekrocí.
Reuters
Spravodajská agentúra prinášajúca financné spravodajstvo, aktuálne hodnoty výmenných kurzov, úrokových sadzieb, atd., tiež systém cez ktorý sa robia medzibankové obchody.
Spravodajská agentúra prinášajúca financné spravodajstvo, aktuálne hodnoty výmenných kurzov, úrokových sadzieb, atd., tiež systém cez ktorý sa robia medzibankové obchody.
Revalvácia
Oficiálne zhodnotenie meny voci zahranicnej mene.
Oficiálne zhodnotenie meny voci zahranicnej mene.
Rezident
Devízový tuzemec.
Devízový tuzemec.
Rho opcie
Vyjadruje citlivost ceny opcie na zmenu úrokovej sadzby.
Vyjadruje citlivost ceny opcie na zmenu úrokovej sadzby.
SEC (Security and Exchange Comision)
Spolocnost dozoru nad akciovým trhom v USA.
Spolocnost dozoru nad akciovým trhom v USA.
Sekundárny trh
Druhý a další predaj daného aktíva (akcia, obligácia, pokl. poukážka).
Druhý a další predaj daného aktíva (akcia, obligácia, pokl. poukážka).
SKONIA
SKONIA (SlovaK OverNight Index Average) - sa rozumie vážený priemer úrokových sadzieb všetkých O/N depozít uložených medzi referenčnými bankami na medzibankovom trhu (banky, ktorým bol pridelený štatút referenčnej banky). Referenčnú úrokovú sadzbu SKONIA vypočítava a zverejňuje NBS na základe údajov dodaných referenčnými bankami.
SKONIA (SlovaK OverNight Index Average) - sa rozumie vážený priemer úrokových sadzieb všetkých O/N depozít uložených medzi referenčnými bankami na medzibankovom trhu (banky, ktorým bol pridelený štatút referenčnej banky). Referenčnú úrokovú sadzbu SKONIA vypočítava a zverejňuje NBS na základe údajov dodaných referenčnými bankami.
Spot next (S/N)
Depozitum (úver) zacínajúci o dva pracovné dni (D+2) a konciaci nasledujúci pracovný den (D+3).
Depozitum (úver) zacínajúci o dva pracovné dni (D+2) a konciaci nasledujúci pracovný den (D+3).
Spotový kurz
Aktuálny výmenný kurz hlavnej a vedlajšej meny na medzibankovom trhu.
Aktuálny výmenný kurz hlavnej a vedlajšej meny na medzibankovom trhu.
Spotová menová konverzia
Spotová menová konverzia je okamžitý nákup alebo predaj devízových prostriedkov klientovi za slovenské koruny, alebo zámena devízových prostriedkov v jednej mene za devízové prostriedky v inej mene. K reálnemu prevodu prostriedkov dochádza dva pracovné dni po uzavretí obchodu, pricom za pracovný den sa nepovažujú soboty, nedele a bankové sviatky v krajine, kde je jedna z mien domácou. V prípade dohody medzi bankou a klientom je možné uzatvorenie menovej konverzie s prevodom financných prostriedkov už v den dohodnutia konverzie, prípadne nasledujúci pracovný den.
Spotová menová konverzia je okamžitý nákup alebo predaj devízových prostriedkov klientovi za slovenské koruny, alebo zámena devízových prostriedkov v jednej mene za devízové prostriedky v inej mene. K reálnemu prevodu prostriedkov dochádza dva pracovné dni po uzavretí obchodu, pricom za pracovný den sa nepovažujú soboty, nedele a bankové sviatky v krajine, kde je jedna z mien domácou. V prípade dohody medzi bankou a klientom je možné uzatvorenie menovej konverzie s prevodom financných prostriedkov už v den dohodnutia konverzie, prípadne nasledujúci pracovný den.
Spotová menová konverzia bez fyzickej dodávky
Spotová menová konverzia bez fyzickej dodávky je okamžitý nákup alebo predaj devízových prostriedkov v hlavnej mene zo strany klienta a spätný predaj alebo nákup týchto devízových prostriedkov tou istou valutou, pri ktorom nedochádza k reálnemu prevodu týchto devízových prostriedkov, vyrovnáva sa iba rozdiel medzi dohodnutými výmennými kurzami. K vyrovnaniu kurzového rozdielu dochádza dva pracovné dni po uzavretí obchodu, pricom za pracovný den sa nepovažujú soboty, nedele a bankové sviatky v krajine, kde je jedna z mien domácou.
Spotová menová konverzia bez fyzickej dodávky je okamžitý nákup alebo predaj devízových prostriedkov v hlavnej mene zo strany klienta a spätný predaj alebo nákup týchto devízových prostriedkov tou istou valutou, pri ktorom nedochádza k reálnemu prevodu týchto devízových prostriedkov, vyrovnáva sa iba rozdiel medzi dohodnutými výmennými kurzami. K vyrovnaniu kurzového rozdielu dochádza dva pracovné dni po uzavretí obchodu, pricom za pracovný den sa nepovažujú soboty, nedele a bankové sviatky v krajine, kde je jedna z mien domácou.
Spotová valuta
Dátum D + 2 pracovné dni, pricom za pracovné dni sa nepovažujú soboty, nedele a bankové sviatky v krajine, kde je jedna z mien domácou.
Dátum D + 2 pracovné dni, pricom za pracovné dni sa nepovažujú soboty, nedele a bankové sviatky v krajine, kde je jedna z mien domácou.
Spread
Na devízovom trhu rozpätie medzi nákupným (bid) kurzom a predajným (offer) kurzom. Jeho velkost je individuálna pri každom výmennom kurze. Cím je spread užší, tým je trh likvidnejší.Na penažnom trhu rozpätie medzi nákupnou a predajnou sadzbou.
Na devízovom trhu rozpätie medzi nákupným (bid) kurzom a predajným (offer) kurzom. Jeho velkost je individuálna pri každom výmennom kurze. Cím je spread užší, tým je trh likvidnejší.Na penažnom trhu rozpätie medzi nákupnou a predajnou sadzbou.
Sterilizacný repo tender
Repotender vyhlasovaný centrálnou bankou, ktorého cielom je stiahnut z obehu prebytocnú likviditu.
Repotender vyhlasovaný centrálnou bankou, ktorého cielom je stiahnut z obehu prebytocnú likviditu.
Stop-Loss (S/L)
Príkaz slúžiaci na obmedzenie výšky straty, ktorý zadá investor dílerovi, ked sa kurz vyvíja v jeho neprospech. Napríklad ak investor kúpi 1 milión USD za SKK kurzom 41,500 SKK/1 USD, tak v prípade posilnenia slovenskej koruny zadá dílerovi príkaz S/L na úrovni 41,350 SKK/1 USD, aby tak ohranicil svoju stratu na 150 000 SKK.
Príkaz slúžiaci na obmedzenie výšky straty, ktorý zadá investor dílerovi, ked sa kurz vyvíja v jeho neprospech. Napríklad ak investor kúpi 1 milión USD za SKK kurzom 41,500 SKK/1 USD, tak v prípade posilnenia slovenskej koruny zadá dílerovi príkaz S/L na úrovni 41,350 SKK/1 USD, aby tak ohranicil svoju stratu na 150 000 SKK.
Straddle
Opcná stratégia, súcasný nákup alebo predaj rovnakého poctu kúpnych a predajných opcií na rovnaké podkladové aktívum, rovnaký dátum expirácie, a s rovnakou realizacnou cenou.
Opcná stratégia, súcasný nákup alebo predaj rovnakého poctu kúpnych a predajných opcií na rovnaké podkladové aktívum, rovnaký dátum expirácie, a s rovnakou realizacnou cenou.
Strangle
Opcná stratégia, súcasný nákup alebo predaj rovnakého poctu kúpnych a predajných opcií na to isté podkladové aktívum, s rovnakým dátumom expirácie ale s rozlicnými realizacnými cenami.
Opcná stratégia, súcasný nákup alebo predaj rovnakého poctu kúpnych a predajných opcií na to isté podkladové aktívum, s rovnakým dátumom expirácie ale s rozlicnými realizacnými cenami.
Strike (exercise price, realizacná cena)
Cena opcie; cena, ktorú zaplatí kupujúci opcie za právo predmetné aktívum predat, resp. kúpit.
Cena opcie; cena, ktorú zaplatí kupujúci opcie za právo predmetné aktívum predat, resp. kúpit.
Support
Psychologická hodnota v technickej analýze, o ktorej sa na základe minulého vývoja predpokladá, že kurz pri poklese sa od nej odrazí smerom nahor, že ju v smere nadol neprekrocí.
Psychologická hodnota v technickej analýze, o ktorej sa na základe minulého vývoja predpokladá, že kurz pri poklese sa od nej odrazí smerom nahor, že ju v smere nadol neprekrocí.
S.W.I.F.T.
Elektronický systém prevodu financných prostriedkov medzi úcastníckymi bankami.
Elektronický systém prevodu financných prostriedkov medzi úcastníckymi bankami.
Štátny dlhopis
Štátom emitovaný cenný papier na dobu nad 1 rok, slúži na vykrývanie schodkov v hospodárení štátu, obchodovaný na burze.
Štátom emitovaný cenný papier na dobu nad 1 rok, slúži na vykrývanie schodkov v hospodárení štátu, obchodovaný na burze.
Technická analýza
Predpokladanie dalšieho vývoja ceny, kurzu na základe minulého vývoja daného inštrumentu, pomocou grafov vývoja.
Predpokladanie dalšieho vývoja ceny, kurzu na základe minulého vývoja daného inštrumentu, pomocou grafov vývoja.
Termínová menová konverzia
Termínovou menovou konverziou (forwardom) rozumieme menovú konverziu, kde k prevodu financných prostriedkov dochádza neskôr ako dva pracovné dni po dohodnutí termínového kontraktu. V prípade, že výmenný kurz je dohodnutý k presnému dátumu prevodu financných prostriedkov v budúcnosti, hovoríme o termínovej menovej konverzii s pevným dátumom splatnosti. V prípade, že výmenný kurz je dohodnutý k istému casovému intervalu v budúcnosti, v rámci ktorého môže dôjst k prevodu financných prostriedkov, hovoríme o termínovej menovej konverzii s pohyblivým dátumom splatnosti.
Termínovou menovou konverziou (forwardom) rozumieme menovú konverziu, kde k prevodu financných prostriedkov dochádza neskôr ako dva pracovné dni po dohodnutí termínového kontraktu. V prípade, že výmenný kurz je dohodnutý k presnému dátumu prevodu financných prostriedkov v budúcnosti, hovoríme o termínovej menovej konverzii s pevným dátumom splatnosti. V prípade, že výmenný kurz je dohodnutý k istému casovému intervalu v budúcnosti, v rámci ktorého môže dôjst k prevodu financných prostriedkov, hovoríme o termínovej menovej konverzii s pohyblivým dátumom splatnosti.
Termínová menová konverzia bez fyzickej dodávky v den splatnosti (non-delivery forward)
Ide o termínovú menovú konverziu, kde v den splatnosti nedochádza k fyzickému prevodu financných prostriedkov, vyrovnáva sa iba rozdiel medzi dohodnutým termínovým kurzom a kurzom aktuálnym.
Ide o termínovú menovú konverziu, kde v den splatnosti nedochádza k fyzickému prevodu financných prostriedkov, vyrovnáva sa iba rozdiel medzi dohodnutým termínovým kurzom a kurzom aktuálnym.
Termínový kurz
Hodnota (na devízovom trhu) vyjadrujúca pocet jednotiek vedlajšej meny za jednu jednotku hlavnej meny k urcitému dátumu v budúcnosti po zohladnení rozdielu úrokových sadzieb.
Hodnota (na devízovom trhu) vyjadrujúca pocet jednotiek vedlajšej meny za jednu jednotku hlavnej meny k urcitému dátumu v budúcnosti po zohladnení rozdielu úrokových sadzieb.
Termínový obchod
Kontrakt dohodnutý dnes na nákup (predaj) urcitého aktíva v budúcnosti za vopred dohodnutú cenu.
Kontrakt dohodnutý dnes na nákup (predaj) urcitého aktíva v budúcnosti za vopred dohodnutú cenu.
Theta opcie
Vyjadruje citlivost ceny opcie na zmenu doby životnosti kontraktu.
Vyjadruje citlivost ceny opcie na zmenu doby životnosti kontraktu.
Tick
U futures kontraktoch minimálny možný pohyb ceny.
U futures kontraktoch minimálny možný pohyb ceny.
Ticková databáza
Databáza vývoja kurzu zohladnujúca každú jednu zmenu kotácie ceny.
Databáza vývoja kurzu zohladnujúca každú jednu zmenu kotácie ceny.
Tomorrow next (T/N)
Jednodnový úver, príp. depozitum, tzv. 'od zajtra do pozajtra'. K prevodu pen. prostriedkov dochádza nasledujúci pracovný den po dohodnutí obchodu, pricom dlžník spláca pen. prostriedky druhý pracovný den po dohodnutí obchodu.
Jednodnový úver, príp. depozitum, tzv. 'od zajtra do pozajtra'. K prevodu pen. prostriedkov dochádza nasledujúci pracovný den po dohodnutí obchodu, pricom dlžník spláca pen. prostriedky druhý pracovný den po dohodnutí obchodu.
Úroková opcia
Vid Interest rate caps.
Vid Interest rate caps.
Úrokový diferenciál
Rozdiel v úrocení dvoch mien.
Rozdiel v úrocení dvoch mien.
Úrokový swap
Vid Interest rate swap.
Vid Interest rate swap.
Valuta (value date)
Dátum, kedy dochádza k fyzickému prevodu predmetného aktíva.
Dátum, kedy dochádza k fyzickému prevodu predmetného aktíva.
Valuty
Hotovostné platidlá zahranicných štátov (bankovky, mince, štátovky).
Hotovostné platidlá zahranicných štátov (bankovky, mince, štátovky).
Vedlajšia mena
Pri kotácii kurzu je jej objem vyjadrením hodnoty jednej jednotky hlavnej meny.
Pri kotácii kurzu je jej objem vyjadrením hodnoty jednej jednotky hlavnej meny.
Vega opcie
Sleduje ako vplýva zmena volatility bázického aktíva na hodnotu opcie. Ak rastie volatilita, rastie aj cena opcie. Naopak pokles volatility spôsobuje pokles ceny opcie.
Sleduje ako vplýva zmena volatility bázického aktíva na hodnotu opcie. Ak rastie volatilita, rastie aj cena opcie. Naopak pokles volatility spôsobuje pokles ceny opcie.
Volatilita
Pomer medzi strednou hodnotou a štandardnou odchýlkou kurzu podkladového inštrumentu. Vyjadruje sa v percentách.
Pomer medzi strednou hodnotou a štandardnou odchýlkou kurzu podkladového inštrumentu. Vyjadruje sa v percentách.
Výmenný kurz
Hodnota vyjadrujúca pocet jednotiek vedlajšej meny za jednu jednotku hlavnej meny.
Hodnota vyjadrujúca pocet jednotiek vedlajšej meny za jednu jednotku hlavnej meny.
Výnosová krivka (yield curve)
Grafické znázornenie medzi výnosom a splatnostou rovnako výnosových aktív.
Grafické znázornenie medzi výnosom a splatnostou rovnako výnosových aktív.
WIBOR
WIBOR – (Warshaw InterBank Offered Rate) referenčná hodnota úrokových sadzieb na medzibankovom trhu - pre PLN, ktorú počíta kótovaná každý pracovný deň vo Waršave z kotácií referenčných bánk pre predaj depozít (offer) podľa stanoveného algoritmu.
WIBOR – (Warshaw InterBank Offered Rate) referenčná hodnota úrokových sadzieb na medzibankovom trhu - pre PLN, ktorú počíta kótovaná každý pracovný deň vo Waršave z kotácií referenčných bánk pre predaj depozít (offer) podľa stanoveného algoritmu.
Zavretie pozície
Uskutocnenie protioperácie voci otváracej pozícii, ciže vyrovnanie otvorenej dlhej alebo krátkej pozície.
Uskutocnenie protioperácie voci otváracej pozícii, ciže vyrovnanie otvorenej dlhej alebo krátkej pozície.
Zhodnotenie meny
Apreciácia meny, napr. slovenská koruna sa zhodnotí, ak sa z kurzu 39 SKK/1 USD dostane na 38 SKK/1 USD.
Apreciácia meny, napr. slovenská koruna sa zhodnotí, ak sa z kurzu 39 SKK/1 USD dostane na 38 SKK/1 USD.
Znehodnotenie meny
Depreciácia meny, napr. slovenská koruna sa znehodnotí, ak sa z kurzu 39 SKK/1 USD dostane na 40 SKK/1 USD.
Depreciácia meny, napr. slovenská koruna sa znehodnotí, ak sa z kurzu 39 SKK/1 USD dostane na 40 SKK/1 USD.
Zrážková dan
Dan zrazená priamo pri predaji predmetného aktíva.
Dan zrazená priamo pri predaji predmetného aktíva.
Nenašli ste požadovanú informáciu alebo by ste potrebovali ešte niečo upresniť?
Pošlite nám e-mail alebo zavolajte na 0850 111 888 alebo nám len nechajte svoje číslo a my vám radi zavoláme.
Ak uprednostňujete osobné stretnutie, radi vás privítame priamo v našich obchodných miestach alebo firemných centrách.
Všetky